الأسهم خيارات معيار المحاسبة الدولي رقم

إوس: المحاسبة للموظف خيارات الأسهم بي ديفيد هاربر الصلة أعلاه الموثوقية لن نعيد النظر في النقاش الدائر حول ما إذا كان ينبغي للشركات أن تكلف خيارات الأسهم الموظفين. ومع ذلك، ينبغي أن نضع أمرين. أولا، أراد الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب) المطالبة بخيارات الخيارات منذ حوالي التسعينيات. على الرغم من الضغوط السياسية، أصبح التكليف حتميا نوعا ما عندما طلب مجلس المحاسبة الدولي (إاسب) ذلك بسبب الدفع المتعمد للتقارب بين معايير المحاسبة الأمريكية والمعايير الدولية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر الجدل حول تكثيف الخيار). ثانيا، من بين الحجج هناك نقاش مشروع بشأن الصفات الأساسية للمعلومات المحاسبية: الصلة والموثوقية. وتظهر البيانات المالية معيار الصلة عندما تشمل جميع التكاليف المادية التي تكبدتها الشركة - ولا أحد ينكر على نحو خطير أن الخيارات هي تكلفة. وتحقق التكاليف المبلغ عنها في البيانات المالية مستوى الموثوقية عند قياسها بطريقة غير منحازة ودقيقة. وكثيرا ما تتصادم هاتان الصفات ذات الصلة والموثوقية في الإطار المحاسبي. على سبيل المثال، يتم إدراج العقارات على أساس التكلفة التاريخية لأن التكلفة التاريخية هي أكثر موثوقية (ولكن أقل أهمية) من القيمة السوقية - أي أننا يمكن قياس مع موثوقية كم أنفق لشراء العقارات. ويعارض معارضو المصروفات الأولوية للموثوقية، ويصرون على أن تكاليف الخيار لا يمكن قياسها بدقة متناسقة. فاسب يريد إعطاء الأولوية للأهمية، معتقدا أن يكون صحيحا تقريبا في التقاط التكلفة هو أكثر أهميةالصحيح من أن تكون خاطئة على وجه التحديد في حذفه تماما. الإفصاح مطلوب ولكن لم يتم الاعتراف حتى الآن اعتبارا من مارس 2004، والقاعدة الحالية (فاس 123) يتطلب الكشف ولكن ليس الاعتراف. وهذا يعني أنه يجب اإلفصاح عن تقديرات تكاليف الخيارات كحاشية، ولكن ال يجب إثباتها كمصروف في بيان الدخل، حيث أنها ستخفض الربح المعلن) األرباح أو صافي الدخل (. وھذا یعني أن معظم الشرکات تعبر في الواقع عن أربعة أرقام للسھم الواحد (إيبس) - إلا إذا اختارت طواعية الاعتراف بالخیارات کما فعلت المئات بالفعل: في بیان الدخل: .1 العائد الأساسي للسھم .2 العائد علی السهم المخفف 1. العائد الأساسي للسھم الأساسي 2. برو فورما المخفف إبس المخفف إبس يلتقط بعض الخيارات - تلك التي هي قديمة وفي المال وهناك تحد رئيسي في حساب إبس هو التخفيف المحتمل. على وجه التحديد، ما الذي نفعله مع خيارات معلقة ولكن غير ممارسة، الخيارات القديمة الممنوحة في السنوات السابقة التي يمكن تحويلها بسهولة إلى أسهم عادية في أي وقت (وهذا ينطبق ليس فقط خيارات الأسهم، ولكن أيضا الديون القابلة للتحويل وبعض المشتقات). المخفف تحاول إبس الحصول على هذا التخفيف المحتمل عن طريق استخدام طريقة أسهم الخزينة الموضحة أدناه. لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 سهم مشترك المعلقة، ولكن لديها أيضا 10،000 الخيارات المعلقة التي هي كل شيء في المال. أي أنه تم منحهم بسعر ممارسة 7 ولكن السهم ارتفع منذ ذلك الحين إلى 20: إبس الأساسي (صافي الدخل المشترك الأسهم) بسيط: 300،000 100،000 3 للسهم الواحد. تستخدم إبس المخففة طريقة الخزينة للإجابة على السؤال التالي: افتراضيا، كم عدد الأسهم العادية التي ستكون معلقة إذا تم ممارسة جميع الخيارات في المال اليوم في المثال الذي تمت مناقشته أعلاه، فإن التمرين وحده سيضيف 10،000 سهم عادي إلى قاعدة. ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر للشركة نقود إضافية: ممارسة عائدات قدرها 7 لكل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية. الفائدة الضريبية هي نقدية حقيقية لأن الشركة تحصل على تخفيض الدخل الخاضع للضريبة عن طريق كسب الخيارات - في هذه الحالة، 13 لكل خيار ممارسة. لماذا لأن مصلحة الضرائب الأمريكية ستجمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح. (يرجى ملاحظة أن الفوائد الضريبية تشير إلى خيارات الأسهم غير المؤهلة، وما يسمى بخيارات الأسهم الحافزة قد لا تكون ضريبية قابلة للخصم للشركة، ولكن أقل من 20 من الخيارات الممنوحة هي إسو). دعونا نرى كيف 100،000 سهم مشترك تصبح 103،900 سهم مخففة بموجب طريقة الخزينة، والتي تذكر، على أساس عملية محاكاة. ونحن نفترض ممارسة 10،000 في المال خيارات هذا يضيف نفسه 10،000 سهم مشترك للقاعدة. ولكن الشركة تحصل على عائدات ممارسة 70،000 (7 ممارسة السعر لكل خيار) وفائدة ضريبة نقدية من 52،000 (13 كسب × 40 معدل الضريبة 5.20 لكل خيار). وهذا هو ضخم 12.20 الخصم النقدي، إذا جاز التعبير، لكل خيار للحصول على خصم إجمالي من 122،000. لإكمال المحاكاة، نفترض أن كل من المال الاضافي يستخدم لإعادة شراء الأسهم. في السعر الحالي من 20 للسهم الواحد، والشركة تشتري العودة 6،100 سهم. باختصار، تحويل 10،000 خيارات يخلق فقط 3،900 صافي أسهم إضافية (10،000 خيارات تحويلها ناقص 6،100 أسهم إعادة الشراء). هنا هو الصيغة الفعلية، حيث (M) سعر السوق الحالي، (E) سعر ممارسة، (T) معدل الضريبة و (N) عدد الخيارات التي تمارس: إبس برو الرسمي يلتقط الخيارات الجديدة الممنوحة خلال السنة لقد راجعنا كيف المخفف إبس يلتقط تأثير الخيارات المعلقة أو القديمة في المال الممنوحة في السنوات السابقة. ولكن ماذا نفعل مع الخيارات الممنوحة في السنة المالية الحالية التي لها قيمة جوهرية صفر (أي، على افتراض أن سعر ممارسة يساوي سعر السهم)، ولكنها مكلفة مع ذلك لأن لديهم قيمة الوقت. الجواب هو أننا نستخدم نموذج تسعير الخيارات لتقدير تكلفة إنشاء مصروف غير نقدي يقلل من صافي الدخل المبلغ عنه. في حين أن طريقة الخزينة الأسهم يزيد من قاسم نسبة إبس بإضافة الأسهم، والتكاليف الشكلية يقلل البسط من إبس. (يمكنك أن ترى كيف لا يكلف حساب مضاعفة كما اقترح البعض: إبس المخفف يتضمن منح الخيارات القديمة في حين بروفا التكليف يتضمن المنح الجديدة). نحن مراجعة النموذجين الرائدة، بلاك سكولز وذوات الحدين، في القسطين المقبلين من هذا ولكن تأثيرها يكون عادة لإنتاج تقدير القيمة العادلة للتكلفة التي تتراوح بين 20 و 50 من سعر السهم. وفي حين أن القاعدة المحاسبية المقترحة التي تتطلب صرف النفقات مفصلة للغاية، فإن العنوان هو القيمة العادلة في تاريخ المنح. وهذا يعني أن الشركة ترغب في مطالبة الشركات بتقدير القيمة العادلة للخيارات في وقت المنحة وتسجيل) االعتراف (بتلك المصروفات في بيان الدخل. فكر في الرسم التوضيحي أدناه مع نفس الشركة الافتراضية التي نظرنا إليها أعلاه: (1) تعتمد ربحية السهم المخففة على تقسيم صافي الدخل المعدل إلى 290،000 إلى قاعدة أسهم مخففة تبلغ 103،900 سهم. ومع ذلك، في ظل شكل مبدئي، يمكن أن تكون قاعدة الأسهم المخففة مختلفة. انظر المذكرة التقنية أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل. أولا، يمكننا أن نرى أنه لا يزال لدينا أسهم عادية وأسهم مخففة، حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا. ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 000 5 خيار في السنة الحالية. لنفترض أن نموذجنا يقدر أنها تستحق 40 من 20 سعر السهم، أو 8 لكل خيار. وبالتالي فإن مجموع النفقات هو 40،000. ثالثا، منذ خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة. هذا هو المحاسبة مطابقة مبدأ في العمل: الفكرة هي أن موظفنا سوف تقديم الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر خلال تلك الفترة. (على الرغم من أننا لم نوضح ذلك، يسمح للشركات بتخفيض المصاريف تحسبا للمصادرة بسبب إنهاء الخدمة، فعلى سبيل المثال، يمكن أن تتنبأ الشركة بأن 20 من الخيارات الممنوحة سيتم مصادرةها وتقليل النفقات وفقا لذلك) حساب منحة الخيارات هو 10،000، أول 25 من 40،000 النفقات. وبالتالي فإن صافي الدخل المعدل لدينا هو 290،000. نقسم هذا إلى أسهم مشتركة وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الشكلية. يجب أن يتم الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا أن تتطلب الاعتراف (في صلب بيان الدخل) للسنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2004. مذكرة فنية النهائية للشجعان هناك التقنية التي تستحق بعض الإشارة: استخدمنا نفس قاعدة األسهم المخففة لكل من حسابات ربحية السهم المخففة) إبس المخففة والمخفض المخفف للسهم (. من الناحية الفنية، يتم تخفيض قاعدة األسهم بشكل إجباري بموجب البند) إيف (من التقرير المالي المذكور أعاله، وذلك من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها من خالل مصاريف التعويض غير المطفأة) أي، باإلضافة إلى عوائد التمارين، فوائد ضريبية). ولذلك، في السنة الأولى، حيث تم تحميل 10،000 فقط من 40،000 حساب الخيار، فإن 30،000 آخرين افتراضيا يمكن إعادة شراء 1،500 سهم إضافية (30،000 20). هذا - في السنة الأولى - ينتج إجمالي عدد الأسهم المخففة من 105،400 و إبس المخفف من 2،75. ولكن في السنة الرابعة، كل شيء آخر يساوي، 2.79 أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد انتهى بالفعل صرف 40،000. تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفف إبس حيث نحن خيارات التكليف في البسط الخاتمة خيارات التكليف هو مجرد محاولة أفضل جهد لتقدير تكاليف الخيارات. المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد شيء. ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة. النظر في شركتنا أعلاه. ماذا لو كان المخزون حمامة إلى 6 العام المقبل وبقيت هناك ثم الخيارات ستكون لا قيمة لها تماما، وتقديرات النفقات الخاصة بنا من شأنه أن يكون مبالغا فيه بشكل كبير في حين أن إبس لدينا سيكون أقل من اللازم. على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل مما كان متوقعا، فإن أرقام إبس لدينا مبالغة لأن حسابنا سوف تتحول إلى أن تكون أقل من ذي قبل. حساب سعر السوق لخيارات الأسهم يحسب القيم السوقية الحالية، وقيم الوقت، وقيم السوق في المستقبل (النقطة المستقبلية في الوقت هو الأفق). الخيارات على الأسهم واثنين من المتغيرات، والدعوة ووضعها. تتوفر إمكانيات التدريب الأمريكية والأوروبية. وللمشتري الحق في شراء (دعوة) أو بيع (وضع) الأسهم في تاريخ معين (عند ممارسته وفقا للمعايير الأوروبية)، أو خلال فترة محددة (وفقا للمعايير الأمريكية)، وبسعر متفق عليه ( سعر الإضراب). عند تحديد خيار ما، يتم تحديد السعر النظري للخيار في الأفق. بالإضافة إلى السعر الآجل لفئة الأسهم من الأفق (سعر الصرف الفوري)، تدخل عدة بنود أخرى في صيغ الخيار (صيغة بلاك سكولز للخيارات الأوروبية، شجرة ذات الحدين لأمريكا). أما البنود الأخرى فهي سعر الإضراب، وفترة الصلاحية، ومعدل الفائدة الخالي من المخاطر في الأفق، وتقلب أسعار السهم. يفترض الحساب 30 أو 31 فترة. يحتاج المستخدم إلى التحديد المسبق لتقلب الأسعار من الأسهم. وبما أن سعر السهم في المستقبل غير معروف، فلا بد من تحديده من حيث المراجحة. كنت تريد أن يكون الأسهم كموقف في الأفق. لتحقيق ذلك، يمكنك إما استخدام سعر السهم في تاريخ التقييم والاحتفاظ به حتى الأفق (وأيضا مدفوعات توزيعات الأرباح)، أو يمكنك استدعاء السهم في الأفق بالسعر الآجل. هذا الأخير يسمح لك لاستثمار مبلغ في تاريخ التقييم، الذي يجمع الفائدة في معدل الخالية من المخاطر حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. وبما أن كلا المعامالت لها نفس القيمة على أساس افتراض أنها خالية من المراجحة، فإن السعر اآلجل هو السعر في األفق. لدينا الإصدار الحالي لا يحسب السعر إلى الأمام. بدلا من ذلك هو أسهل لاستخدام السعر الحالي. التكامل حساب أساس من أجل قيمة خيارات الأسهم، تحتاج إلى بيانات الصفقة، وبدلا من ذلك قسيمة المساواة أو صفر منحنى العائد القسيمة في عملة الصفقة لتاريخ التقييم. للحصول على خيارات تقييم، تحتاج أيضا إلى تقلبات الأسعار ذات الصلة لفئة الأسهم، وسعر السهم. يتم حساب معاملات المدخلات التالية، والتي تذهب لاحقا إلى صيغة سعر الخيار: النقطة هي السعر الصحيح لفئة المخزون في عملة المعاملة (في الإصدار الحالي يعني هذا السعر الحالي). إذا كان منحنى تقلب الأسعار هو متاح، ثم التقلب الذي يذهب إلى صيغة سعر الخيار هو واحد من منحنى مع فترة الصلاحية نفس واحد من الخيار. يتم احتساب معاملات خصم السندات الصفرية من منحنى العائد لعملة المعاملة. ويمكن استخدام هذه المعدلات، بالإضافة إلى معدلات الفائدة الصفرية، لتحديد أسعار الفائدة الخالية من المخاطر في وقت لاحق. يمكنك استخدام طريقة حساب القسيمة صفر لهذا. إذا كانت عملة المعاملة تختلف عن عملة العرض للخيار، يتم تغيير عملة المعاملة إلى عملة العرض باستخدام سعر العملة من الأفق. إذا كان الأفق في وقت لاحق من تاريخ التقييم، يتم احتساب سعر العملة الآجلة المقابلة لتاريخ التقييم باستخدام منحنيات العائد من المعاملات وعرض العملات. وتستخدم وحدات الدالة التالية، من بين أمور أخرى، في حساب معلمات الإدخال: نطاق تقييم الوظائف تستخدم آلة حاسبة سعر الخيار لتقييم الخيارات الأوروبية والأخرى لتقييم القيم الأمريكية (باستخدام شجرة ذات الحدين) المعلمات التالية: المعالجة: مدرجة خيارات الأسهم يعرض هذا القسم الإعدادات الفنية لمنتج خيار الأسهم المدرجة ضمن معالجة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية في المحاسبة المالية (ساب) للأدوات المالية (با-إاس). العمليات والطرق المعاملات التجارية المعاملات التجارية تعكس نشاط الشركات. وتشكل المعاملات التجارية الأساس للتحكم في تجهيز المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية في محاسبة ساب للأدوات المالية. يتم تعيين المعاملات التجارية التالية في محتوى الأعمال للمنتج الخيار المدرج: أنواع المعاملات التجارية بت نوع الوصف بت نوع الوصف شراء أوبتيونستوك (تسوية نقديةكسير قصيرة) بيع أوبتيونستوك (تسوية نقديةكسير طويلة) تسوية طويلة كالشورت بوت أوبتيونستوك سيتليمنت طويلة بوتشورت كال أوبتيونستوك تحويل حساب الأوراق المالية: أوبتيونستوك الدفع المميز لخيار الأسهم المدرجة يمكن استخدام نوع المعاملة التجارية SH01 فقط للحوادث التالية: 9679 شراء خيار (إنشاء موقف طويل أو تخفيض وضعية قصيرة) 9679 انتهاء صلاحية البيع (تسوية مركز قصير بدون دفع) 9679 تسوية نقدية لخيار مباع عند الاستحقاق (تسوية مركز قصير مع دفع للطرف المقابل) يمكن استخدام نوع المعاملة التجارية SH02 فقط في الحالات التالية: 9679 بيع خيار (إنشاء موقف قصير أو الحد من موقف طويل) 9679 انتهاء من خيار شراء عند الاستحقاق (تسوية مركز طويل بدون دفع) 9679 تسوية نقدية لخيار مشتراة عند الاستحقاق (مقاصة مركز طويل مع دفع من الطرف المقابل) هنا يتم استخدام مصطلح التسوية لوصف المعروض من المخزون مقابل دفع سعر التمرين أثناء ممارسة الخيار (التسوية المادية) أنواع المعاملات التجارية الثانوية التالية مطلوبة لمنتج خيار الأسهم المدرجة: أنواع المعاملات التجارية الثانوية منطق النشر يستند منطق الترحيل على معاملات تجارية ثانوية. يتم إجراء مزيد من المعالجة في إطار المحاسبة المحاسبية لأدوات مالية في الإجراءات التالية: 9679 إجراء الحساب الأساسي 9679 إجراء نقل المكون (للمنتجات المهيكلة فقط) 9679 إجراء نقل التوزيع (للعلاقات التحوطية فقط) 9679 إجراء تحويلات تحويلات أرباح العملات الأجنبية 9679 مفتاح إجراء تقييم التاريخ تحتوي أداة ميكروسوفت أسيس بسمودوت على وثائق حول إجراءات الحساب ذات الصلة بمنتج خيار المخزون المدرجة والمنطق ذي الصلة للنشر (خطوات الحساب وأنواع البنود ونشر الأرقام الرئيسية). يمكنك تنزيل الأداة من ساب سيرفيس ماركتبليس. معالجة الرصيد يتم دمج المعلومات التي تم إنشاؤها للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية والقانون التجاري الألماني (المخزنة في طبقة بيانات النتائج - رديل) مع البيانات الأصلية من طبقة بيانات المصدر (سدل) لمعالجة الرصيد إذا لزم الأمر. ويقرأ النظام البيانات التفصيلية عن طريق مصدر بيانات ثانوي (البيئة: سردلسدلترانسفر). وحدات تستخدم سفينست (إفرس) و سفينستغب (هغب) للمنتج الخيار الأسهم المدرجة. يتم استخدام معالجة الرصيد الذي يتم بعد ذلك لتنسيق وتجميع البيانات لموازنة الحسابات، فضلا عن أنواع التقارير الأخرى. وكجزء من تحديد بنود البيانات المالية، يتم تخصيص نتائج معالجة الرصيد للبنود المالية. ويستمد تعريف بنود البيانات المالية من الميزانية العمومية وهيكل بيان بامبل المحدد لمحتوى الأعمال ومن معلومات الملاحظات المحددة. ويتيح استيفاء الشروط المميزة الخاصة بالمنتجات إمكانية تخصيص الأرقام الرئيسية ذات الصلة لبنود البيانات المالية. يتم تعيين هذه العملية في مخطط انسيابي (والتي يمكن استدعاؤها بشكل منفصل في مكان سوق الخدمة) للميزانيات العمومية، وبيانات الأرباح والخسائر، وملاحظات لخيارات الأسهم المدرجة. يتم تخصيص الأرقام الرئيسية للنشر على أساس قيم الخصائص المذكورة أعلاه في تخصيص تحت تحرير قواعد التخصيص المعقدة.